Após os danos causados pela pandemia de Covid-19 em 2020, o exercício de 2021 será, sem dúvida, um período de recuperação significativa para a maioria das empresas africanas.
Isso é evidenciado pelo facturamento da gigante argelina Sonatrach (nº 1), que em 2021 subiu 70%. Enquanto isso, nossa última edição do ranking Top 500 Companies, que incide sobre o desempenho das empresas no exercício de 2020, foi marcada por uma depressão.
A Sonongal já começa a recuperar dos efeitos da pandemia com lucros consoderáveis. Mas durante a crise teve perdas. Lá mais para frente, continue a ler.
O facturamento acumulado – US$ 590 bilhões – deste ranking exclusivo do The Africa Report representa um declínio de 4,8%. Em termos absolutos, temos que voltar a 2016 para encontrar um valor mais baixo, ou seja, US$ 569 bilhões. Naquela época, havia crises cambiais no Egito, Nigéria e África do Sul.
Quanto ao pico de actividade em 2012 – quando as 500 empresas do ranking facturaram um total de US$ 757 bilhões – levará muitos anos até que isso possa ser correspondido, e ainda mais em um período de tensões internacionais criadas pelo conflito na Ucrânia.
A queda da actividade neste ranking ilustra o impacto em África da pandemia de Covid-19. O continente se saiu melhor do que alguns outros lugares.
Por exemplo, o facturamento acumulado das empresas CAC40 em França caiu 14,7% no mesmo período, de acordo com a empresa de serviços profissionais EY.
A Directora-geral da Organização Mundial do Comércio, Ngozi Okonjo-Iweala, disse ao The Africa Report : “ A África perdeu cerca de uma década ou mais de crescimento por causa dessa pandemia, então o continente foi muito atingido; e, embora o FMI projecte uma recuperação, na verdade é muito menor para o continente do que para outras áreas.”
Ela diz: “Há dois determinantes disso que encontramos […]: o espaço fiscal dentro dos países para poder combater a pandemia, para poder estimular a demanda, estimular suas economias, fornecer liquidez para seus empreendimentos […], e acesso a vacinas”.
Em África, quase todas as economias sentiram os efeitos da pandemia. A crise teve um impacto relativamente pequeno na saúde da população, mas as medidas de prevenção e contenção tiveram, sobretudo no primeiro semestre de 2020, um efeito depressivo no consumo e no investimento, sem falar no congelamento, por algum tempo, da logística redes.
“A partir de março de 2020, de repente tudo no mundo dos negócios parou. A recuperação do verão foi lenta, mesmo que as empresas tenham conseguido se adaptar com rapidez suficiente”, diz o chefe de um fundo de investimento que opera no oeste e norte da África.
Preços do petróleo causam queda livre
O PIB continental caiu 2,1% em 2020, de acordo com o Banco Africano de Desenvolvimento (BAD). O banco declarou esta como ‘a pior recessão em 50 anos’.
Uma recessão que se seguiu ao crescimento de 3,3% em 2019, mas precedeu a recuperação bem-vinda em 2021, estimada em 3,4%. As regiões do continente sofreram os efeitos da pandemia em graus variados.
Em 2020, a África Oriental teve o melhor desempenho, com um crescimento do PIB de 0,7%. Em contraste, o PIB da África Austral caiu 7%. As outras regiões registaram níveis de crescimento mais baixos: -1,1% para o Norte de África, -1,5% para a África Ocidental e -2,7% para a África Central.
A crise foi particularmente grave para alguns sectores: transporte aéreo , turismo , automóveis e, sobretudo, energia . A US$ 42,3 por barril, o preço médio anual do petróleo Brent caiu 33,9% em 2020, segundo dados do Banco Mundial.
SONANGOL
Isto é ilustrado, por exemplo, pela queda no nosso ranking da Sonangol de Angola (#20): as suas vendas de petróleo caíram 25% no período.
O grupo estatal, liderado por Sebastião Gaspar Martins, adiou os planos de privatização parcial e de entrada em bolsa, que ainda estão em cima da mesa.
Por conseguinte, em 2021, os Lucros da Sonangol cresceram para 2,1 mil milhões de dólares em 2021. Sendo o melhor resultado desde 2014.
A racionalização dos custos e as condições macroeconómicas favoráveis permitiram tal feito à petrolífera estatal angolana. O volume de negócios foi de 8,9 mil milhões, um aumento de 46% face a 2020.
O resultado líquido consolidado da petrolífera estatal angolana Sonangol ascendeu em 2021, a 2,1 mil milhões de dólares (2 mil milhões de euros), o melhor resultado em oito anos e uma subida de 152% face ao ano anterior.
Na altura da crise, a queda foi ainda mais espetacular para a Total Gabon (#275), mas a queda foi temporária. A empresa dobrou seu faturamento em 2021, em grande parte graças à espetacular recuperação do preço do petróleo Brent.
O preço dos metais não preciosos, essenciais para as economias de países como a Guiné, Mauritânia e RDC, deslanchou ao longo de 2020. Enquanto o alumínio caiu em média anual de 5% em 2020, segundo dados do Banco Mundial , os preços de outros minerais, como os de cobre (2,7%) e minério de ferro (16%), subiram devido a interrupções na cadeia de suprimentos na Austrália e no Brasil.
Esse contexto beneficiou a Société Nationale Industrielle et Minière (SNIM, #108), peso pesado do minério de ferro da Mauritânia, que subiu 44 posições. Em meio à pandemia, seu faturamento saltou quase 40% e seus lucros dobraram.
O ouro desempenhou o seu papel como um porto seguro. Seu preço médio saltou mais de 27% em 2020, beneficiando grupos como o sul-africano Sibanye Gold (nº 9), que entrou no Top 10 após um ano recorde.
Num período em que havia muitos problemas logísticos e temores sobre o abastecimento, os preços dos produtos agrícolas quase todos subiram em 2020 e as compras de commodities permaneceram altas.
Isso é demonstrado, por exemplo, pela resiliência da empresa açucareira marroquina Cosumar (#137), que saltou 21 posições após registrar um aumento de vendas de 5,1% em dirhams. A Refinaria de Açúcar Dangote (#226) subiu 63 posições.
Independentemente de estarem ou não em dificuldades anteriormente, as companhias aéreas pagaram um preço muito alto pela crise do Covid-19.
O principal transportador aéreo africano Ethiopian Airlines (nº 43) caiu 10 posições, enquanto a Kenya Airways (nº 254) caiu 142 lugares. Por outro lado, empresas de sectores tradicionalmente mais resilientes, como telecomunicações, subiram no ranking.
Isso é demonstrado pelo progresso da Sonatel (#59, 15 lugares) e da maioria das outras subsidiárias da Orange, bem como as do Grupo MTN (#4). O Grupo Vodacom (#12) mantém-se no mesmo lugar do ano passado. A Telecom Egypt (#67) subiu 21 posições.
“A Covid-19 acelerou o salto da transformação digital. Na maioria dos nossos mercados, vimos um aumento de 300% na taxa de transferência de dados nas nossas redes”, diz Hardy Pemhiwa, Chefe-executivo da Cassava Technologies, a holding da Liquid Intelligent Technologies (#167), que administra uma das maiores redes da África de cabos de fibra óptica.
NNPC não tem nada a esconder
As 15 maiores empresas continuam a pesar fortemente no ranking geral (27,1% da receita total, contra 28,4% no ano passado) com, como sempre, uma forte representação de empresas sul-africanas (11 contra 12 no ano passado).
Algumas mudanças são notáveis neste Top 15. O gigante marroquino de fosfatos e fertilizantes OCP Group (#15) está de volta à elite depois de subir quatro posições, graças a um ano com facturamento acima de 4% em dirhams.
Por outro lado, a distribuidora de combustíveis sul-africana Engen Petroleum (#28), subsidiária da corporação malaia Petronas, caiu 14 posições e saiu do Top 15, ilustrando o choque sofrido pela economia do país em que tem sua sede .
Dentro do Top 15, também notamos o retorno da Nigerian National Petroleum Corporation (NNPC, #6). A petrolífera nigeriana registou uma queda de 19,8% na receita em termos de naira em 2020, mas é notável que o grupo estatal voltou a publicar contas consolidadas após vários anos de total obscuridade financeira que o tiraram do ranking da Africa Report.
O NNPC reafirmou assim a sua posição como campeão regional na África Ocidental. Por outro lado, outra empresa petrolífera nigeriana, a Oando, já não está incluída no Top 500, pois não publica contas consolidadas há vários anos devido a problemas de governação.
Nesta edição, apenas uma região viu seu peso relativo cair em termos de receita acumulada. Esta foi o norte de África (de 28,4% para 25,6% do total), principalmente devido à fraqueza da Argélia.
A actividade acumulada deste país caiu de 10,1% para 6,9%, devido à queda dos preços dos hidrocarbonetos. O peso dos grupos da África Ocidental aumentou 2,5% para 12,7%, devido nomeadamente ao regresso do NNPC.
A África Central e Oriental permaneceram em níveis quase inalterados de 2,2% e 3,7%, respectivamente. Em termos de distribuição por país, a África do Sul ainda carrega um peso esmagador. O país presidido por Cyril Ramaphosa representa 51,7% do facturamento total do ranking e 154 empresas em 500.
Costa do Marfim chega em sexto
Em seguida, mas muito atrás, estão o Egipto (8,8% do volume de negócios e 50 empresas) e Marrocos (7,7% e 56 empresas).
Pela primeira vez, Marrocos ultrapassou a Argélia (6,9% com 14 empresas) em termos de peso no ranking, devido à diminuição da atividade da Sonatrach.
A Nigéria (6,5% do volume de negócios e 29 empresas) completa os cinco primeiros países. A Costa do Marfim (2% da receita total e 27 empresas) é pela primeira vez classificada em sexto lugar no Top 500 em termos de receita.
Isso apesar da ausência da Société Ivoirienne de Raffinage, tradicionalmente a empresa líder do país, devido à falta de dados disponíveis para 2020.
Por fim, em termos de rentabilidade, temos resultados actualizados de 321 empresas neste ranking , representando um facturamento de US$ 446 bilhões. Todas essas empresas juntas (incluindo as 88 delas com perdas) tiveram um saldo de lucros e perdas de US$ 13,5 bilhões e uma margem líquida média de 3%.
Isso se compara a uma rentabilidade média de 5,1% na edição anterior e 7,3% na anterior. Sem surpresa, a crise empresarial de 2020 também foi uma crise de lucro.
PERDAS FACE A CRISE
O prêmio pela maior perda foi para a Sasol (#3), com uma perda de mais de US$ 6,2 bilhões, seguida pela Sonangol com US$ 3,5 bilhões. As 88 empresas no vermelho sofreram uma perda total de US$ 22,9 bilhões.
Quanto às 233 empresas que conseguiram permanecer no preto, elas geraram um lucro de US$ 36,4 bilhões em vendas de US$ 291 bilhões, representando uma margem líquida de 12,5%.
Com exceção da Naspers (nº 16), onde o lucro estava ligado à transferência de ativos, o troféu de maior lucro em termos absolutos foi para o sul-africano Sibanye Gold, com US$ 2,1 bilhões. Em um mundo incerto, o metal amarelo continua sendo uma aposta segura.
THE AFRICA REPORT
